Quel est le modèle de tarification des actifs Capital?

Parfois appelé CAPM, le modèle de tarification des actifs en capital est un processus de formule qui est utilisé pour décrire la relation de valeur entre la prime de risque et le rendement attendu impliqué dans un actif en capital.Le calcul du modèle de tarification des actifs capitaux permet d'établir la relation entre le coût de fabrication d'un produit à vendre, et le coût unitaire qui doit être réalisé afin de réaliser un retour sur le processus.

Comprendre le modèle de tarification des actifs en capital est également essentiel pour évaluer la viabilité de l'investissement dans des actions émises par une entreprise donnée.En valorisant les actions de cette manière, il est possible pour un investisseur de déterminer le degré de risque associé à l'investissement, ainsi que d'obtenir une idée du type de rendement peut raisonnablement anticipé de l'entreprise dans un délai donné.Ceci est souvent appelé le risque systémique ou de marché de l'investissement, et est l'un des éléments clés nécessaires pour projeter l'issue de l'ajout de l'action au portefeuille d'investissement.Une évaluation précise de ce risque non diversifiable, lorsqu'elle est associée au rendement prévu, est essentielle au processus d'arrivée à une évaluation utilisable qui aidera l'investisseur à prendre une décision éclairée.

Plusieurs économistes ont poursuivi de manière indépendante le développement du conceptTat a finalement été connu sous le nom de modèle de tarification des actifs Capital.Une grande partie du travail était basée sur les pensées de Harry Markowitz, qui était considéré comme une autorité sur la théorie du portefeuille moderne, y compris l'idée de stratégies de diversification dans un portefeuille pour maximiser la valeur globale.Les autres économistes qui ont ajouté de précieuses contributions à la tâche étaient Jack Treynor, John Lintner, William Sharpe, Merton Miller et Jan Mossin.Avec le temps, plusieurs de ces experts ont formulé des idées si proches de forme et d'application qu'il était inévitable que leur travail se combinerait.En conséquence, Markowitz, Sharpe et Miller ont conduit conjointement le prix du Nobel Memorial en économie pour leur travail dans le développement du modèle de tarification des actifs capitaux et leurs contributions à l'étude de l'économie financière en général.