Qu'est-ce que le taux de rendement négatif?

Le taux de rendement négatif est une durée financière qui fait référence à une entreprise qui n'a pas réussi à profiter dans une période de temps spécifique, où les coûts ont dépassé les revenus.Il peut également se référer à une perte de valeur dans les investissements en capital tels que les actions et les matières premières ou l'immobilier.Bien qu'un retour sur investissement pour une nouvelle entreprise soit souvent négatif au cours des premières années de fonctionnement, car l'entreprise s'établit, un taux de rendement négatif n'indique pas nécessairement une entreprise ratée car elle est une perte sur papier uniquement, jusqu'à ce qu'une entreprise soitL'arrêt ou les actifs sont liquidés.En bourse, un taux de rendement négatif est courant avec la plupart des investissements à certaines périodes, car le marché a tendance à fluctuer de haut en bas en raison de circonstances au-delà d'une entreprise ou des industries cotées en bourse sur l'évaluation de leur stock.

Une autre façon de se référer au taux de rendement négatif dans le secteur des finances est le rendement négatif des capitaux propres.Les capitaux propres sont une estimation de la valeur monétaire d'un actif après que toutes les dettes dûs à celle-ci soient soustraites, telles que la valeur nette d'une maison après la soustraine du solde de l'hypothèque.Un rendement négatif sur les capitaux propres est souvent un moyen plus précis de valoriser les actifs de l'entreprise car il représente la véritable valeur monétaire qui serait obtenue si l'entreprise était liquidée.

Les investissements ont généralement un taux de rendement qui fluctue en tant qu'entreprise passe par divers cyclesde croissance.Lorsqu'une entreprise de démarrage est lancée, le coût des dépenses en capital pour les terres, les nouveaux équipements et les dépenses opérationnels dépassent souvent tout profit potentiel que l'entreprise peut réaliser à court terme.Il en résulte un taux de rendement négatif qui est attendu par les investisseurs, dans l'intention que, étant donné le temps, l'entreprise réalisera suffisamment de profit pour rembourser les dettes initiales.Un exemple serait une entreprise qui investit 1 000 000 $ US (USD) dans le démarrage de Capital et perd 100 000 USD au cours de sa première année grâce à des dépenses opérationnelles telles que la paie.Cela représente un taux de rendement négatif de 10%, qui peut être typique et surmonté dans les années suivantes alors que l'entreprise continue de croître.

Bien qu'un taux de rendement négatif dans une entreprise qui se déroule pendant de nombreuses années présente le risque dePerte complète de l'investissement en capital initial Si la société ne se remet pas, des risques de rendement similaire (ROR) existent en bourse.La diversification de l'investissement en actions est une méthode fondamentale pour éviter un taux de rendement négatif global, car il est presque impossible d'éviter le fait que certains actions dans un portefeuille auront une baisse des valeurs à tout moment.Les fonds communs de placement et les fonds indiciels tentent d'éviter ce risque en étant des investissements qui s'étendent sur un large éventail de secteurs d'industries et d'activités.

Un autre aspect important à considérer avec le retour sur investissement (ROI) est un taux de rendement réel négatif ou un taux réelde retour si c'est positif.Un taux de rendement réel ajoute l'inflation dans les calculs de croissance ou de baisse de la valeur d'un actif.Si une valeur de stock, par exemple, a augmenté de 5% au cours de la dernière année, mais que le taux d'inflation des produits de ce secteur de l'économie a augmenté de 6%, alors le stock peut être considéré comme un taux réel négatif deRetour de 1% s'il devait être vendu.Le calcul du taux de rendement sans prendre en compte les modifications inflationnistes est appelé taux de rendement nominal.D'autres mesures sur les marchés des capitaux peuvent également affecter un taux de rendement de base pour une entreprise ou pour évaluer un actif, tels que les réinvestissements de dividendes qui augmentent la valeur des actions dans le temps ou les variations des taux d'intérêt qui affectent le coût de l'emprunt pour acquérir un nouveau capital.