Qu'est-ce que la couverture?

La couverture est l'application des techniques d'investissement pour minimiser les risques dans un portefeuille.Cela peut être fait par des gestionnaires de fonds professionnels et par des investisseurs individuels.Il existe de nombreuses façons de couvrir, mais cela fait essentiellement un commerce, un pari ou un investissement dans le but de protéger un investisseur contre les pertes potentielles dans un autre investissement.Afin de couvrir avec succès, le deuxième investissement doit être en corrélation négative avec le commerce ou l'investissement d'origine.Cela signifie qu'un investissement produit des rendements qui dépassent ceux des marchés financiers plus larges, et l'autre investissement, qui est le commerce placé pour se cacher, génère généralement des rendements inférieurs aux marchés.

Les investisseurs utilisent la couverture dans un portefeuille pour fournir unNiveau d'assurance contre les pertes potentielles et contre les mouvements de prix inattendus et indésirables en titres.Des stratégies et des instruments de trading sophistiqués, tels que des dérivés qui incluent des titres d'options, sont conçus pour fournir cette couche de protection.Les options sont des instruments financiers qui, à un prix, donnent aux investisseurs le droit d'acheter ou de vendre un titre à un prix donné avant la date d'expiration.Ces titres financiers peuvent être appliqués à une multitude de différentes classes d'actifs, y compris les actions, les obligations et les matières premières, entre autres.

Les fonds spéculatifs sont des portefeuilles d'investissement privés sans réglementation contenant les investissements des investisseurs institutionnels et des individus riches.Ils sont gérés par des gestionnaires de fonds professionnels.Les gestionnaires de fonds spéculatifs gagnent des couches de frais des investisseurs grands et petits pour utiliser avec succès des stratégies de couverture.Un ratio typique pour un gestionnaire de fonds spéculatifs à gagner est des frais de gestion de 2% et des frais de performance de 20%, tant que les rendements ne vacillent pas.Si un hedge fund ne fait pas de l'argent des investisseurs et MDASH;Ces véhicules d'investissement sont conçus pour produire des bénéfices supérieurs aux marchés financiers plus larges et MDASH;Ensuite, les frais de performance peuvent être annulés.

Le gestionnaire d'un hedge fund applique des techniques de couverture à un certain nombre de stratégies d'investissement.Les capitaux propres longs / courts sont parmi les plus courants de ces styles de trading.Dans cette stratégie de couverture, le gestionnaire de fonds parie qu'une garantie augmentera en valeur en allant longtemps ou en achetant des actions.À l'autre extrémité de ce commerce, la couverture a lieu avec un autre pari qu'une sécurité différente diminuera de valeur, un pari connu sous le nom de shorting.Parfois, le gestionnaire de fonds spéculatifs est si sûr qu'un actions baissera qu'il ou lui ajoute de la dette au commerce en empruntant de l'argent à un courtier, mais si le gestionnaire parie mal, cet argent doit toujours être remboursé.