Qu'est-ce qu'une hypothèque sous-marine?

Les hypothèques sous-marines sont des accords hypothécaires qui laissent efficacement au propriétaire plus de dettes sur la propriété que la valeur marchande actuelle.Généralement, une situation hypothécaire sous-marine ne survient pas lorsqu'un acheteur retire une première hypothèque.La condition a tendance à survenir lorsqu'une deuxième ou troisième hypothèque est retirée, ou si les facteurs dans la zone provoquent la dépréciation de la propriété en valeur de manière inattendue.

L'une des façons les plus courantes de pénétrer dans une situation hypothécaire sous-marine est lorsqu'un propriétaire choisit de refinancer une hypothèque existante.Les prêteurs peuvent offrir la possibilité d'emprunter sur les capitaux propres existants dans la propriété.Dans certains cas, cela peut être une option réalisable, en supposant qu'il y a une grande quantité de capitaux propres.Cependant, si le montant des capitaux propres est relativement faible, cette solution peut rapidement conduire à une dette sur la propriété qui dépasse la valeur marchande actuelle.Lorsque cela a lieu, le propriétaire du bien se trouve essentiellement dans une situation hypothécaire sous-marine.

Une autre façon courante que les hypothèques prennent un aspect sous-marin sont les changements de la valeur des propriétés.Lorsque le rezonage ou d'autres changements dans la région ont lieu, il est possible que la valeur marchande de la propriété baisse en dessous du total des hypothèques en cours actuelles.Cela crée essentiellement une situation où le propriétaire ne serait pas en mesure de vendre la propriété pour suffisamment de revenus pour rembourser toute l'endettement actuel.

Dans certains cas, une situation hypothécaire sous-marine a lieu parce que le propriétaire choisit de surprendre l'emprunt contre la propriété.Par exemple, il existe de nombreux prêteurs qui prolongeront une troisième hypothèque sur la base de l'historique de crédit et de la sécurité de l'emploi du demandeur.Cependant, si le propriétaire perd son emploi et n'est pas en mesure de maintenir les paiements sur toutes les hypothèques en cours, la troisième hypothèque place effectivement les finances du propriétaire dans une situation sous-marine.

Un resserrement du logement peut également créer une situation hypothécaire sous-marine.Lorsqu'il y a une demande d'espace de vie qui dépasse le nombre d'unités disponibles dans la région, les prix des maisons augmenteront considérablement.Le résultat final est que les valeurs de marché augmentent temporairement et que les hypothèques sont supprimées pour répondre aux prix actuels.Lorsque le resserrement est terminé et que les valeurs de marché baissent, les propriétaires sont laissés davantage sur leurs maisons que la propriété en vaut réellement.À ce stade, le propriétaire trouvera pratiquement impossible de vendre la propriété pour suffisamment pour couvrir le coût de l'hypothèque et peut être plus susceptible de défaut.