Qu'est-ce qu'un portefeuille de marché?

Un portefeuille de marché est un portefeuille théorique dans lequel chaque type d'actif disponible est inclus à un niveau proportionnel à sa valeur marchande.Un portefeuille d'investissement, qui est un groupe d'investissements, appartient à un individu ou une organisation.Un type typique peut inclure une variété d'actifs, mais n'inclut généralement pas tous les types d'actifs.Un portefeuille de marché, cependant, comprend littéralement tous les actifs qui existent sur le marché.

La valeur marchande d'un investissement est décrite comme son prix actuel sur le marché.Le terme est également utilisé pour désigner le montant pour lequel un actif pourrait vraisemblablement être revendue.Dans un portefeuille de marché, les investissements sont maintenus proportionnels à leur valeur marchande par rapport à la pleine valeur de tous les actifs inclus.

Souvent, ce concept est discuté uniquement en termes théoriques.À des fins d'investissement, un vrai devrait inclure tous les actifs imaginables, et en tant que tel, il couvrirait le marché mondial.Le concept est important dans une variété de théories financières, y compris la théorie du portefeuille moderne (MPT).Introduit par Harry Markowitz, le pionnier de MPT, la frontière efficace est un groupe de portefeuilles optimaux qui servent à maximiser le rendement attendu pour un niveau de risque donné.Le ratio Sharpe est un terme utilisé pour indiquer le niveau de rendement supplémentaire offert par un portefeuille, par rapport au niveau de risque qu'il comporte.Le marché ou le portefeuille super efficace a le ratio Sharpe le plus élevé sur la frontière efficace.

Lorsqu'il est combiné avec l'actif sans risque, il est dit que le portefeuille de marché produira un taux de retour au-dessus de la frontière efficace.L'actif sans risque est un concept hypothétique.Essentiellement, ce portefeuille fournirait des taux de retour plus élevés qu'un portefeuille plus risqué sur la frontière.