Qu'est-ce qu'un bail financier?

Également connu sous le nom de bail de capital, un bail financier est une situation dans laquelle une société financière ou un autre bailleur achète un actif, puis loue cet actif à un client ou à un locataire pendant un temps spécifié.À ce stade, le client prend possession de l'actif et est libre d'utiliser l'actif pendant la durée du contrat de location.Une fois que le client a rempli les conditions du bail, y compris le paiement de tout intérêt applicable, le client a généralement la possibilité d'acheter l'actif à la société de financement à un prix extrêmement bas.

La durée exacte du bail financier variera, en fonction de la nature de l'actif et des conditions convenues par le client et la société financière.Certains accords de ce type sont mis en place comme un accord à long terme, tandis que d'autres ont besoin d'un terme intermédiaire.Pour la vie du bail, le bailleur conserve la propriété de l'actif.Le client a une utilisation complète de l'actif et bénéficie donc de la plupart des avantages de la propriété.Cependant, le locataire assume également de nombreuses responsabilités associées à la propriété, même si le bailleur conserve ce statut.

L'une des façons les plus simples de comprendre comment un bail financier fonctionne pour considérer le contrat de location non cancérable pour un nouveau véhicule.Le bailleur et l'acheteur ou le locataire conviennent que le locataire louera le nouveau véhicule pour une série de paiements, avec un paiement dû à chaque mois civil pour la durée du bail.Au cours de cette période, le bailleur est toujours le propriétaire du dossier, mais le locataire est responsable de l'entretien et de la plupart des réparations sur le véhicule, autres que celles spécifiquement abordées dans les termes et conditions du bail.À la fin du bail, le locataire a la possibilité d'acheter le véhicule au bailleur, généralement pour très peu, et de devenir le propriétaire complet de la voiture. Ce type d'arrangement commercial est différent d'un accord similaire connu sous le nom de bail d'exploitation.Avec un bail d'exploitation, le locataire n'a qu'un accès limité à l'actif;Avec un bail financier, le locataire a une utilisation complète.De plus, le bailleur récupére généralement l'investissement complet, plus un petit rendement, sur la durée de vie du bail financier;Ce n'est pas nécessairement le cas d'un bail opérationnel, où le bailleur peut encore avoir un investissement en cours qui n'a pas été récupéré. Un bail de capital ou financier fonctionne selon les règlements mis en place dans la juridiction où l'accord est établi.Différentes nations fixent les critères de ce qui constitue un bail de ce type.Aux États-Unis, un bail de capital doit répondre à l'une des quatre qualifications de base.Le bail doit offrir la possibilité de transférer la propriété au locataire à la fin du bail;Il doit y avoir une option d'achat de bonnes affaires qui est inférieure à la valeur marchande actuelle de l'actif.De plus, la durée du bail doit être au moins égale à 75% de la durée de vie utile prévue de l'actif;et la valeur totale des paiements de location doit être d'au moins 90% du montant d'origine payé par le bailleur pour acquérir l'actif.