Qu'est-ce qu'une société d'investissement diversifiée?

Les sociétés d'investissement diversifiées sont des fiducies de placement unitaire ou des fonds communs de placement qui sont structurés pour permettre des investissements dans un large éventail de titres et divers types d'entreprises.Dans le cas d'un fonds commun de placement, la société d'investissement diversifiée peut être un fonds à huis clos ou un fonds ouvert.Aux États-Unis, il existe des réglementations spécifiques qui régissent la quantité d'investissement donnée par une société d'investissement diversifiée.

La principale loi ou réglementation qui définit la fonction d'une société d'investissement diversifiée est connue sous le nom de société d'investissement de 1940. Cette loi définit effectivement des pourcentages maximaux sur les actifs qui représentent 75% du portefeuille global appartenant au fonds commun de placement ou à la fiducie de placement unitaire.Ces 75% des actifs comprennent des espèces, des équivalents en espèces et des titres.Sur cette partie du portefeuille, la société d'investissement diversifiée ne peut avoir plus de 5% des actifs associés aux titres d'un émetteur.Dans le même temps, la société d'investissement ne peut contrôler plus de 10% des actions de vote qui sont associées à un émetteur.

Ces dispositions empêchent efficacement la société d'investissement diversifiée de placer une grande concentration de ses actifs dans une stratégie d'investissement axée sur une seule garantie ou tout groupe de titres associés au même émetteur.Cela aide à isoler la société d'investissement d'être sérieusement paralysé financièrement dans le cas où l'un des investissements baisse soudainement de valeur.Parce que le portefeuille de la société d'investissement diversifiée est si varié de nature, les chances de subir suffisamment de pertes dans l'ensemble et de placer la fiducie ou le fonds commun de placement en danger sont considérablement réduits.

Les investisseurs qui travaillent avec des fonds communs de placement ou des fiducies d'investissement unitaire peuvent bénéficier d'un degré de sécurité légèrement plus élevé lorsqu'ils traitent avec une société d'investissement diversifiée.Bien que les degrés de volatilité habituels sur chaque détention individuelle soient toujours présents, l'étendue de tant d'investissements différents contribue à garantir que si un investissement perd actuellement de l'argent, d'autres investissements augmentent en même temps.Cela crée une situation où l'investisseur peut encore raisonnablement anticiper la réalisation d'une augmentation nette, malgré les mauvaises performances de l'un des investissements détenus par la société.