Qu'est-ce qu'un flux de trésorerie sur les dépenses en capital?

Les flux de trésorerie vers les dépenses en capital sont un ratio financier destiné à mesurer le montant de la trésorerie d'exploitation qu'une entreprise a à sa disposition pour investir dans la croissance future de l'entreprise.Il est calculé en prenant une entreprise opérant des flux de trésorerie et en le divisant par ses dépenses en capital, de CAPEX, qui sont des actifs physiques achetés pour l'entreprise.Si un ratio de flux de trésorerie / de dépenses en capital est en augmentation, c'est un signe qu'elle génère suffisamment de revenus pour maintenir l'entreprise en croissance.Comme pour la plupart des ratios financiers, celui-ci est mieux utilisé pour mesurer une entreprise contre sa propre performance passée ou pour mesurer une entreprise contre ses concurrents de l'industrie.

Bien qu'une entreprise puisse être efficace pour générer des revenus, il doit souvent renverser cet argentconstamment pour acheter des actifs physiques.Ces actifs peuvent être nécessaires à la maintenance, comme un nouvel ordinateur acheté pour en remplacer un, ou ils peuvent être considérés comme des investissements pour une croissance future, comme lorsqu'une entreprise achète une nouvelle usine ou se développe dans un autre marché avec un nouveau magasin.Peu importe le cas, des flux de trésorerie suffisants sont nécessaires pour effectuer ces achats.au cours d'une année.Au cours de cette même période, la société a dépensé 400 000 USD pour ses dépenses en capital.Les 200 000 USD de flux de trésorerie sont divisés par les 400 000 USD de CAPEX, ce qui donne un ratio de 0,5.

Il est important de noter que le ratio des dépenses de trésorerie / capital est souvent en flux.Alors que les flux de trésorerie opérationnels ont tendance à être relativement stables pour les sociétés établies, le total CAPEX peut être biaisé par une dépense particulièrement importante effectuée par une entreprise.Cela entraînerait une baisse du ratio, bien que les revenus finissent par générer à partir des dépenses importantes idéalement aideraient le ratio rebondir et même augmenter de son niveau précédent.

Bien que le ratio des dépenses de trésorerie / capitalD'une entreprise à réinvestir en soi, il est livré avec quelques mises en garde.D'une part, il pourrait ne pas être exact dans la mesure des entreprises de différentes industries les unes contre les autres, car certaines industries ont tendance à être plus importantes en capital que d'autres.De plus, les entreprises plus récentes ont tendance à avoir des ratios plus bas, car elles sont souvent plus investies dans les achats destinés à mettre l'entreprise opérationnelle.