Qu'est-ce qu'un schéma d'arrangement?

Parfois connu comme un schéma de reconstruction, un schéma d'arrangement est un plan d'action qui permet à une entreprise de prendre des dispositions pour la retraite de la dette, l'organisation d'une prise de contrôle ou d'autres questions financières qui impliquent la nécessité de coopération entre l'entreprise et ses créanciers etinvestisseurs.Dans la plupart des cas, un régime d'arrangement doit être examiné et approuvé par un tribunal avant qu'il ne soit considéré comme contraignant à toutes les parties concernées.

L'éventail des situations dans lesquelles un programme d'arrangement peut être utilisé variera, en fonction des réglementations gouvernementales concernant les opérations commerciales et les prêts financiers qui s'appliquent dans la juridiction où l'entreprise est située.En règle générale, cette approche particulière est utilisée lorsque d'autres méthodes ne sont pas disponibles ou ne sont pas réalisables à la lumière de la situation actuelle de l'entreprise.À ce stade, la préparation d'un régime d'arrangement qui peut être présentée à un tribunal, examiné et, espérons-le, est souvent la décision la plus prudente pour toutes les personnes concernées.

Un exemple courant de l'utilisation d'un schéma d'arrangement est d'organiser la dette due aux créanciers afin qu'il puisse être retiré d'une manière qui permet à l'entreprise de continuer à fonctionner.Dans ce scénario, la dette est reportée afin que chaque créancier soit finalement payé en totalité, le tribunal supervisant cette distribution et protégeant les créanciers et la société dans le processus.Ici, l'idée est d'empêcher l'entreprise d'avoir à liquider ou à entrer dans une sorte de situation de faillite qui pourrait conduire les créanciers à recevoir des montants réduits.

Une autre application d'un schéma d'arrangement concerne l'annulation de certaines dettes à long terme.Ce type d'événement pourrait se produire avec un fournisseur d'assurance-vie qui souhaite régler avec des clients sélectionnés en leur payant un montant forfaitaire pour racheter efficacement leurs polices d'assurance-vie actuelles.Cela permet d'éliminer les obligations futures, ouvrant éventuellement la porte au fournisseur d'assurance pour restructurer l'entreprise afin que le modèle soit plus durable dans les années à venir.

Un schéma d'arrangement peut également être utilisé dans la liquidation d'une entreprise.Ici, l'idée est de structurer le décaissement des paiements aux créanciers et aux investisseurs afin qu'ils coïncident avec la vente d'actifs de l'entreprise.Au fur et à mesure que les actifs sont vendus, un groupe restreint de créanciers reçoit des paiements pour régler les soldes des comptes précédemment émis à la Société.Les créanciers sont prioritaires dans le cadre du régime, permettant à chacun d'avoir une idée de savoir quand s'attendre à un paiement sur les comptes ouverts.