Qu'est-ce qu'un exposant Hurst?
L'exposant Hurst est une mesure de la persistance dans les tendances.Il est utilisé dans la prédiction des données pour modifier les séries aléatoires.Selon certains théoriciens financiers, les cours des actions fluctuent au hasard.Si tel est le cas, l'estimation de l'exposant Hurst est importante pour prédire les prix futurs car il décrit les tendances dans les mouvements apparemment aléatoires.
L'exposant Hurst peut prendre n'importe quelle valeur entre zéro et un.S'il est supérieur à 0,5, la tendance est persistante, ce qui signifie qu'une augmentation est susceptible d'être suivie d'une autre augmentation, tandis que les diminutions sont susceptibles d'être suivies de diminutions.Un exposant inférieur à 0,5 indique l'anti-persistence, ce qui signifie qu'un mouvement dans une direction rend plus probable un mouvement dans l'autre sens.Si l'exposant Hurst est proche de 0,5, le modèle est aléatoire et aucun mouvement ne prédit le suivant.
en finance, le concept de l'exposant Hurst est pertinent pour prédire les données financières comme les cours des actions.Certains investisseurs croient aux modèles des cours des actions.Ils essaient de prédire le mouvement d'un stock en examinant les graphiques de ses performances passées.Un exemple de schéma de stock est «la tête et les épaules»: un stock augmente initialement en raison de l'enthousiasme initial, puis lorsque les intérêts perdus sur les investisseurs se déplacent pour acheter bas.Une fois que le prix a atteint son apogée et a commencé à tomber, il se rassemble une fois de plus, puis s'installe à un niveau assez stable.
La théorie aléatoire de marche, proposée par Maurice Kendall en 1953, rejette l'importance de la structuration des cours des actions.La théorie est basée sur une image d'un homme ivre debout dans un lampadaire.À chaque étape, il a une probabilité égale de marcher dans n'importe quelle direction, donc après tout temps, l'endroit le plus raisonnable pour le chercher est à l'endroit où il a commencé.
Le marché boursier, selon la théorie, est comme cet homme.Il peut fluctuer sauvagement dans une direction, mais il a tendance à revenir à une position centrale.Le marché boursier, cependant, a tendance à augmenter.La théorie de la marche aléatoire comprend une prédiction des tendances à la hausse au fil du temps pour s'adapter aux données historiques des cours des actions.
Si la marche aléatoire est correcte, la connaissance de l'exposant Hurst est importante dans l'analyse des stocks.Les investisseurs pourraient observer le comportement récent d’une action et faire des prédictions sur ses mouvements futurs en fonction de la force de la persistance sur le marché.L'exposant doit être estimé pour toute série, donc l'analyse des actions resterait un art imprécis.