Qu'est-ce qu'un fiduciaire discrétionnaire?

Un fiduciaire discrétionnaire est un individu ou une entreprise qui a la responsabilité d'identifier, de sélectionner et de surveiller les opportunités d'investissement au nom d'un type de confiance.Un fiduciaire de ce type devrait effectuer ces tâches d'une manière qui est dans l'intérêt supérieur du bénéficiaire de ce fonds.En règle générale, les stratégies utilisées par un fiduciaire discrétionnaire doivent être conformes à toutes les réglementations gouvernementales qui sont actuellement en vigueur, une exigence qui sert en outre à protéger les intérêts du bénéficiaire.Par exemple, un fiduciaire discrétionnaire gérant un fonds aux États-Unis serait responsable de l'action conformément à la loi de 1974 sur la sécurité des revenus de retraite des employés, communément appelée ERISA.

La caractéristique déterminante d'un fiduciaire discrétionnaire est la capacité de prendre des décisions sans avoir besoin de consulter constamment le parrain du plan ou le bénéficiaire.Cela permet au syndic de se déplacer rapidement s'il y a des indications qu'un actif actuellement détenu par la fiducie est sur le point de subir un certain type de diminution de la valeur, minimisant ainsi les chances de subir une perte dans les actifs du plan.Dans le même temps, si le fiduciaire identifie un investissement qui devrait augmenter en valeur dans un avenir proche, le syndic a le pouvoir d'agir maintenant plutôt que d'attendre l'autorisation du sponsor ou du bénéficiaire.Le fiduciaire discrétionnaire peut vendre une partie des actifs actuels, acquérir des actions de cette nouvelle garantie et augmenter la valeur globale de la fiducie au nom du bénéficiaire.

Ces larges pouvoirs de surveillance et de gestion des investissements sont quelque peu différents de la fonction de ce qui est connu comme fiduciaire dirigé.Ce type de fiduciaire est tenu de travailler avec le parrain du plan sur la gestion des actifs de la fiducie et n'a généralement pas la capacité de prendre des décisions indépendantes de cette relation de travail.Une fiducie qui est mise en place avec un fiduciaire dirigé a l'avantage d'empêcher une seule entité de faire des investissements affectant la valeur de cette fiducie, un aspect qui peut être important pour le parrain du plan.

Un tiers fonctionnant en tant que fiduciaire discrétionnaire peut être un individu, mais est plus susceptible d'être une banque ou un type de société d'investissement.Étant donné que le fiduciaire doit respecter à la fois les dispositions de la fiducie et les réglementations gouvernementales applicables, les audits réguliers des cabinets comptables indépendants sont effectués à titre récurrent.Cela permet de s'assurer que le syndic se conforme à toutes les conditions applicables et agit en fait dans le meilleur intérêt du bénéficiaire.