Quels sont les différents types de sociétés de fonds spéculatifs?

Les sociétés de fonds spéculatifs sont disponibles dans de nombreux types en fonction de leurs styles d'investissement, de leurs expositions de marché, de leurs méthodes de gestion et plus encore.Les sociétés de fonds spéculatifs utilisent généralement une stratégie d'investissement spécifique comme indiqué dans leur fonds offrant des documents aux investisseurs.Les stratégies d'investissement pourraient également concerner une grande variété d'éléments supplémentaires, y compris les types de titres, des secteurs et des industries particuliers ainsi que des instruments de trading tels que l'utilisation de dérivés ou jouer le marché sous-jacent.En conséquence, les sociétés de fonds spéculatifs peuvent être classées de nombreuses façons qui comportent une combinaison de multiples caractéristiques d'investissement.Ces caractéristiques peuvent inclure un style mondial-macro ou un style axé sur les événements, des fonds directionnels ou neutres et des fonds systématiques ou discrétionnaires, entre autres.

Deux des styles d'investissement souvent utilisés par les sociétés de fonds spéculatifs sont axés sur les macro et les événements mondiaux.Le style mondial-macro fait référence aux tendances économiques mondiales suivantes d'un fonds pour diriger ses investissements entre divers marchés: capitaux propres, revenu fixe, produits de base et devise.Le style axé sur les événements concerne la concentration d'un fonds sur le développement d'événements d'entreprise pour s'attaquer à des opportunités d'investissement dans des choses telles que les fusions et les acquisitions ou la restructuration de la faillite.Lorsqu'il est combiné avec d'autres considérations d'investissement, une société de fonds spéculatifs peut être, par exemple, soit un fonds monétaire mondial-macro, soit un fonds à revenu fixe axé sur les événements.

Les sociétés de fonds spéculatifs peuvent être directionnelles ou neutres sur le marché en fonction de leurs expositions sur le marché.Les gestionnaires de hedge funds directionnels parient souvent sur la direction des mouvements des prix du marché à long ou court le marché.Le maintien de plus grandes expositions aux risques sur le marché, les fonds spéculatifs directionnels espèrent capturer la hausse des performances du marché.Les résultats peuvent être volatils de temps à autre, mais tant qu'il y a une tendance à la hausse à long terme, les fonds directionnels peuvent être adaptés aux investisseurs qui ont une tolérance au risque plus élevée et peuvent se permettre de maintenir le capital investi pendant une plus longue période.

Les fonds spéculatifs neutres du marché, ou fonds spéculatifs non directionnels, sont des fonds spéculatifs qui couvrent réellement leurs positions d'investissement.Les fonds occupent souvent des positions longues et courtes en même temps.Les fonds neutres sur le marché s'efforcent d'atteindre des rendements d'investissement réguliers en éliminant le risque de marché, c'est-à-dire en abandonnant les rendements supérieurs à la moyenne au cours de certaines années, mais en évitant également les performances de midi au cours d'autres années.Les fonds neutres sur le marché sont plus appropriés pour les investisseurs qui préfèrent les risques moins élevés et peuvent accepter les rendements qui pourraient ne pas être élevés mais qui sont prévisibles.

Les types de sociétés de fonds spéculatifs peuvent également être discrétionnaires ou systématiques, en fonction des méthodes de gestion qui financent les entreprisesemployer.Les fonds spéculatifs discrétionnaires utilisent une méthode d'investissement plus qualitative par laquelle les investissements sont principalement sélectionnés par les gestionnaires de fonds.Les fonds spéculatifs systématiques, également connus sous le nom de fonds spéculatifs quantiques, comptent davantage sur un système informatisé pré-conçu pour sélectionner des investissements individuels.Les deux méthodes d'investissement peuvent s'appliquer aux fonds de toute catégorie comme classifiés dans les autres fonctionnalités d'investissement.